基差对期货价格影响

基差对期货价格影响

1. 基差的作用

基差是套期保值成功与否的基础，影响套期保值效果。

基差是发现价格的标尺：远期现货价=相对期货价 +/基差

基差对期现套利...

2. 基差大小与期货的关系

基差大小对期货市场的波动和投资策略具有重要的影响。基差加上期货价格等于现货价格。

基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。

基差交易中，基差水平由卖方报价，买方选择是否接受这一报价。

基差越低对买方越有利，成交可能性越大。

3. 基差的变动对商品价格的影响

3.1 基差变窄

当基差变窄时，表示现货价格和期货价格之间的差异减小，市场供需状况改善，商品价格有可能上涨。

3.2 基差变宽

当基差变宽时，表示现货价格和期货价格之间的差异增加，市场供需状况变差，商品价格有可能下跌。

4. 套期保值与基差

对于套期保值者来说，期货价格与现货价格的变动大体上是一致的。实际上可以无须关心期货价格变动的趋势，而关注两种价格变动的差额，即基差。

5. 基差与市场交易策略

期货品种的基差中蕴含有价值的信息，可以观察主力的空头陷阱或多头陷阱，对把握该品种的大方向具有借鉴意义。

套期保值的对冲操作将现货价格波动大的风险转变为基差波动较小的风险，之后再通过对现货指数与期货指数...

6. 基差对套期保值的影响

基差越小对买入套期保值者有利，因为期货价格接近甚至超过现货价格时，买入套期保值者将获得额外的利润。

基差越大对卖出套期保值者有利，因为期货价格低于现货价格时，卖出套期保值者将获得额外的利润。

基差是套期保值策略中的重要指标，它对期货价格的影响至关重要。基差的变动可以反映商品价格的走势，可能导致市场供需关系的改变，进而影响商品价格的上涨或下跌。对于套期保值者来说，基差变化的趋势对期货价格变动的趋势并不敏感，而更关注基差的水平。基差大小可以对市场交易策略产生影响，观察基差可以揭示主力的陷阱，帮助投资者把握市场趋势。在套期保值策略中，基差的大小对买入方和卖出方产生不同的影响，基差越小则对买入方有利，基差越大则对卖出方有利。