基金再平衡是什么意思

再平衡是指调整资产或投资组合以适应当前市场环境和目标风险偏好的策略。它是为了保持实际组合与初始计划之间的一致性和连贯性而采取的行动。再平衡旨在实现长期投资目标，并降低投资组合的波动性。下面将详细介绍再平衡的相关内容。

1. 定投再平衡

定投再平衡是在定投过程中进行再平衡的策略。例如，股票和债券各占50%的仓位，每月定投10万。如果在定投之前，股票资产110万，债券资产105万，那么这次定投就会买入2.5万股票和7.5万债券，将它们的仓位比例重新调整回原本的50%。

2. 基金再平衡

基金投顾中的再平衡指的是当股票、债券等不同类别资产的比例或者单只基金的比例偏离了预设值时，系统会自动卖出比例过高的资产或基金，并将所得资金用于购买比例过低的资产或基金，以恢复整个投资组合的预设比例。

3. 再平衡的逆人性

再平衡是逆人性的，需要卖出表现较好的资产或基金，而增持表现不佳的资产或基金。对于追求高收益的投资者来说，这是一个不小的挑战。为了降低组合的波动性和提高收益，有时需要进行这种逆人性的操作。

4. 再平衡策略

再平衡策略是根据股票与债券的资产配比，经过一段时间后将其恢复到初始状态的策略。它的理论基础是均值回归，既股票与债券之间不存在显著的相对收益差异，而是呈现出一种趋势，即倾向于回归到初始的资产配置比例。

5. 再平衡的好处

进行再平衡比不进行再平衡更有利，它可以降低投资组合的波动性，并提高收益。同时，再平衡还可以保持投资组合的稳定性，避免在市场风格转变时过度偏离初始计划。

6. 再平衡的程度和方法

再平衡的依据是均值回归，它适用于股票和债券等不同类别的资产。但是具体的再平衡程度和方法需要根据个人的投资目标和市场情况进行确定。一般来说，再平衡的频率越高，组合的波动性越低。

7. 基金再平衡策略的重要性

基金再平衡策略是投资中的重要技巧，通过再平衡可以让资金更稳健地增长，并降低市场的风险波动。这使投资者能够更加放心地持有资产，同时提高长期投资的收益率。

再平衡是一种调整资产或投资组合以适应市场环境和风险偏好的策略，它可以保持投资组合的稳定性并提高长期收益。在实践中，不同的再平衡策略适用于不同的投资者和市场情况，需要根据个人情况进行合理的选择和调整。