主动量化基金是什么意思

主动量化类基金是什么意思?

量化基金是一种通过数量化模型进行选股和投资组合管理的主动型基金。与市场上占主流的通过研究股票基本面、实地调研等方式进行选股的基金不同，量化基金利用计算机算法对大量市场数据进行分析和筛选，从中提取出一些重要的因子，然后通过这些因子进行投资决策和交易。主动量化基金结合了主动型基金和量化策略的特点，旨在获取超额收益。

1. 量化基金是什么?

量化基金是指使用数学模型进行标的筛选、投资决策和交易的基金。通过计算机算法对市场大量数据进行分析和筛选，从中提取出市场因子、基本面因子、成长因子、价值因子等，然后根据这些因子进行投资决策和交易。量化基金以其规范、系统化、科学化的投资策略，逐渐在资本市场上崭露头角。

2. 主动型量化基金

主动型量化基金是指通过量化布局进行选股和择时等操作，但没有对冲头寸和风险约束的一种基金类型。与传统的基金管理方式相比，主动型量化基金利用计算机算法对市场数据进行量化分析和筛选，从中找出投资机会，并根据投资模型进行调仓和择时。主动型量化基金的风险收益特征与传统的主动权益型基金相似。目前市场上已经有391只主动型量化基金，总规模达到1225.31亿。

3. 主动量化基金简介

根据兴业证券研报，主动量化基金通常是指不进行空头对冲且没有明确跟踪误差要求的主动管理的量化基金产品。主动量化基金不同于传统的基金管理方式，它利用计算机算法对市场的大量数据进行分析和筛选，提取出关键因子，并根据这些因子进行选股和交易。主动量化基金的投资策略有多种，包括量化选股、量化择时、统计套利、股指期货套利等。

4. 量化投资

量化投资是一种通过使用量化模型进行选股和交易，并借助计算机辅助进行投资的模式。它可以理解为“渔网捕鱼”，即通过计算机辅助，覆盖大量的股票，利用量化模型筛选出符合预定条件的标的，进行投资和交易。量化投资以其高效、智能的方式，逐渐在市场上占据一定的份额。

5. 主动型量化基金与传统基金的区别

主动型量化基金和传统基金在投资策略和操作方式上有所不同。主动型量化基金采用多因子模型进行选股和构建投资组合，将投资策略编写成程序，让计算机自动进行选股和买卖，以获取超额收益。而传统基金则依赖基金经理的主观判断和研究分析，进行选股和交易。从本质上来说，主动型量化基金与传统基金一样，利用选股和股票上涨赚取收益。

6. 主动管理量化基金的投资策略

主动管理量化基金主要采用量化投资策略进行投资组合管理，常用的策略包括量化选股、量化择时、统计套利、股指期货套利等。通过利用计算机算法对市场数据进行分析和筛选，选取符合策略条件的标的进行投资，并通过择时等操作获取超额收益。主动管理量化基金以其高效、科学的投资方式，赢得了市场的关注和认可。

7. 对冲型量化基金

相对于主动型量化基金，对冲型量化基金在投资策略上增加了对冲操作，主要通过股指期货、期权等衍生品工具进行对冲。对冲型量化基金可以有效降低投资组合的市场风险，提高收益稳定性。对冲型量化基金的投资策略相对复杂，需要更多专业知识和技术支持。